Фабрика проектного финансирования – это современный механизм финансирования инвестиционных проектов в приоритетных секторах российской экономики. Заемщики могут получить денежные средства на основании договоров синдицированного кредита (займа) с участием коммерческих банков и ВЭБ.РФ. При этом применяются меры господдержки, способствующие увеличению объемов кредитования конкретных проектов. Команда ВЭБ.РФ осуществляет отбор потенциальных проектов, участвует в структурировании финансирования и выступает кредитным управляющим в рамках синдиката.
Организационная модель Фабрики
- Оператор Фабрики
- Отбирает проекты фабрики
- Кредитный управляющий в синдикате
- Получатель гос. субсидии
- Куратор Фабрики
- Главный распорядитель гос. субсидии
- На 100% принадлежит ВЭБ.РФ
- Эмитент облигаций с гос. гарантией
- Кредитор по Траншу А
- Обязательство ВЭБ.РФ по выкупу/замене проблемных активов СОПФ ФПФ
- Предоставляет государственную гарантию по облигациям СОПФ ФПФ и государственную субсидию
- Кредиторы: коммерческие банки и международные финансовые организации
- Инициаторы проектов
- Проектная компания
- Особый порядок регулирования коммерческих банков в части кредитования проектов Фабрики
Критерии отбора проектов
* По проектам, одобренным в период 2022-2024 гг., доля собственных средств инициатора может составлять от 15% стоимости проекта, при ограниченном участии ВЭБ.РФ: транш А – не более 10% стоимости проекта; общее участие ВЭБ в финансирование проекта - не более 25% стоимости проекта
Предоставление поручительств по проектам технологического суверенитета и структурной адаптации экономики Российской Федерации в рамках программы «Фабрика проектного финансирования»
Программа поручительств по проектам технологического суверенитета и структурной адаптации
Постановление Правительства РФ от 15 февраля 2018 г. № 158
- объем: 200 млрд рублей
- процедура одобрения ВЭБ.РФ: рамочные соглашения с системно значимыми кредитными организациями
- выдача поручительств автоматически при соответствии критериям
- размер поручительства: до 50% основного долга кредита
- срок поручительства: срок кредита + 1 год (макс. 16 лет)
- установленные ПП 603
- дополнительные критерии отбора проектов:
- соотношение собственных средств к заемным 20% / 80%
- DSCR >= 1,1
- Debt/EBITDA 0-5 (годовой, на опер.фазе)
- EBITDA/%% >= 2 (годовой, на опер.фазе)
- бюджет: от 1 до 20 млрд рублей
- срок финансирования: от 3 до 15 лет
Дополнительные условия
- Целевым использованием средств, предоставленных по кредитному договору, не является финансирование ранее понесенных затрат и (или) расходов на погашение задолженности перед кредиторами.
- Инвестиционный проект не реализуется на основании одного или нескольких концессионных соглашений (соглашений о государственно-частном партнерстве или соглашений о муниципально-частном партнерстве).
Потенциальным участникам «Фабрики»